乐游棋牌有没有手机版|亿乐游棋牌元宝
中國物流行業網 新聞中心
中國物流行業網 > 新聞中心 > 資訊中心 > 產品技術 > 內容

Seeking Alpha獨立分析師:為什么百度值1260億美元 建議購買看漲期權

2019/7/26 10:05:28 來源:中國物流行業網

  獨立分析師Dudar近日在Seeking Alpha上分析投資百度的原因及方法時指出,加總百度的核心搜索業務、公開上市的愛奇藝、攜程,以及快速發展智能音箱業務、智能云業務、Apollo以及資產收益、投資收益等,百度的合理市值應該在1260億美元左右。

  受中美關系以及全球經濟復蘇疲軟的影響,中概股今年以來表現不佳。Dudar認為,百度市值與合理估值之間存在較大差距,現在是投資百度股票、購買百度看漲期權的好時機。

  Dudar認為,從核心業務來看,百度搜索業務的公允價值可以參考谷歌,谷歌搜索業務約占全球份額的75%,百度占到了15%。2018年,谷歌的經營活動現金流為500億美元,其中至少400億美元來自搜索業務,如果按照百度的市場份額為谷歌五分之一,其經營活動現金流同比例為谷歌的五分之一來計算,百度的經營活動現金流應該是80億美元,即便是保守折半估算,其經營現金流仍舊有40億美元,按照15倍市盈率來估算,百度搜索業務的公允價值約為600億美元。

  小度音箱在中國市場處于領先地位,其價值尚未真正顯現出來。

  一方面是智能硬件在市場上的“后發先至”,Canalys對2019年第一季度智能音箱市場分析發現,中國的智能音箱銷量首次超越美國,占據了全球51%的市場份額。在國內,2019年第一季度百度旗下人工智能品牌小度以330萬臺出貨量力登頂中國市場第一。另一方面是小度助手在各種家居硬件、酒店、汽車等領域的大量合作落地,這為百度拓展數據采集范圍以及進行廣告投放提供了可能。

  Dudar指出,國際互聯網巨頭谷歌、微軟、百度、阿里等都在加速智能音箱的布局,市場成長空間巨大。

  百度智能云業務是百度迅速增長的又一AI業務。據市場調研機構IDC的一項研究發現,中國的IaaS業務(基礎設施即服務)增長了88%,PaaS業務(平臺即服務)增長了124%,百度云的增長速度超過了其他任何服務提供商,在2018年第四季度為國內第五,在2019年第一季度已成為國內第四,目前穩居中國公有云市場第一陣營,在AI領域專利申請量全國第一,云計算的專利申請量在業界名列前茅,AI相關的云計算專利國內第一。

  百度自動駕駛業務在國內同樣處于領跑地位,L4自動駕駛開啟量產時代,百度紅旗攜手推出中國首條L4級自動駕駛乘用車前裝產線,3.6分鐘即可下線一臺自動駕駛乘用車。

  Dudar認為,百度核心業務保持絕對領先地位,小度業務、百度智能云以及Apollo是百度AI三大快速發展的業務,但是AI業務的合理估值尚未反應在市值中,算上持股的愛奇藝和攜程以及其他投資收益,百度的合理市值應該在1260億美元,除了直接購買百度股票之外,投資者還可以選擇購買百度看漲期權。

焦點新聞
Copyright © 2012-2019 cn56.net.cn All Rights Reserved 中國物流行業網 版權所有
乐游棋牌有没有手机版 516棋牌游戏中心 手机上炸金花技巧规律 68彩票是黑平台吗 六肖无错期期精准 北京pk10直播官方网站 牌九至尊 网络推牌九压庄技巧口诀 重庆时时历史开奖记录360 mg游戏中心 时时彩软件